大小银行之间差距进一步拉大顺水鱼财经

记者 陈家林

本报讯 ' target='_blank' >央行两次降息后，银行' 理财产品预期收益率普降，杭州理财市场上大' 银行预期年化收益率超过5%的已是凤毛麟角，值得一提的是，几次降息下来，股份制银行、城市商业银行和国有大行之间的收益率差距进一步拉大。普益财富数据显示，进入7月份以来，股份制商业银行以及城商行发行的理财产品平均预期收益率在4.7%上下，而国有大行理财产品的平均收益率为3.65%。

记者调查发现，目前杭州理财市场在售的银行理财产品预期收益率超过5%的也就10多款，大部分为城商行所发行。如' target='_blank' >渤海银行目前针对杭州市场发行的“2012年第194期渤鑫78号理财产品”，期限157天，认购金额30万以下的可获得年化5.0%的保证收益率，高于30万则保证收益率可达5.20%。此外，该行仍有4种期限多款保本保收益产品正在发行。

' target='_blank' >杭州银行的“幸福99”丰裕盈家KF02号第5期（高净值客户专享）也是在售产品，这款不保本产品143天预期年化收益率达到5.20%，起点10万。而恒丰银行的“恒裕金理财-丰利系列（2012年第58期）”理财产品期限182天，预期年化收益率根据认购金额分为三档：20万以下，预期年率5.00%；20万-50万元，预期年率5.05%；50万元及以上，预期年率5.10%。

业内人士认为，为了吸引客户，城商行往往愿意薄利多销甚至不计成本，以高于大银行的收益率发售产品。另外，对于同一家银行，可选择针对当地发售的产品，而不是面向全国的产品，由于发售区域不同，这两类产品的收益也有差异。

“理财产品收益率不断下跌，完成任务的压力越来越大”，杭州银行理财经理说。不过为了留住客户，银行也在绞尽脑汁提高产品预期年化收益率，如延长产品期限，提高产品投资组合中的风险资产比例等。

如多家银行纷纷开设“理财夜市”，比照发现，大多数“夜市理财产品”的预期收益率都比同类产品高0.1-0.2个' target='_blank' >百分点。

招行正在发行的“焦点联动系列之黄金表现联动理财计划”组合型产品，期限94天，预期年化收益率高达6%，起点也仅为5万元。从产品说明看，能给出这么高的预期收益率，主要是该产品将理财资金投资于除本币债券市场、货币市场外，还涉足黄金市场相关的衍生产品。

一家股份制银行发行的产品还显示，如果认购额超30万元，可以获得价值千元的免费体检一次。' howImage('stock','1_600015',this,event,'1770') 华夏银行(' 600015,' 股吧)发行的创盈931号364天理财产品，起点提高到20万元，预期年化收益率也达到了5.0%。

大银行发行的预期年化收益率较高的主要为长期限产品。如中行的中银智富理财计划2012年第10期产品，期限550天，预期年化收益率也达到5.0%。现行2年期定存的基准利率为3.75%，本地小型银行上浮10%后为4.125%，在降息通道下，长期限产品可以尽早购买。