百姓理财注意“调结构”顺水鱼财经

黄金并非无风险

近日全球股市的大跌，使得国际金价再度发力突破。每盎司1200美元的关口被轻松突破。不少业内专家认为，欧元区债务危机题材还会继续提振美元和黄金，近期，甚至有多家机构作出年内金价可能超过每盎司1500美元预言。受到黄金上涨的刺激，白银的价格也出现了大幅飙升。黄金白银市场的强劲表现，使不少投资者将其作为自己资金的“避风港”。

但是，也有分析人士同样强调，本轮黄金上涨行情，夹带着不少“恐慌色彩”，特别是黄金和美元的同时上涨，与原先黄金和美元汇率的负相关形成了鲜明的反差。对黄金和白银投资者来说，必须警惕市场随时出现快速大幅下挫的可能性。在此情况下，普通百姓一定要避免投资实物黄金，而是要以流动性较好的纸黄金作为主要的品种。至于以黄金、白银为交易对象的贵金属T+D业务，由于其能扩大收益，但更会扩大风险，在目前走势情况不明的情况下，百姓更要谨慎对待。

重点关注流动性

就像选择纸黄金是为了在黄金投资保持流动性，投资者在近期无论选择何种理财产品，首先就应该关注流动性。对于许多股民来说，现在基本上已经退出了二级市场而转战一级市场。摇" 新股已经成为主要的投资手段，但你是否想过。在申购新股的空隙时间，当自己的资金升值呢？

综观目前的新股申购，基本上一周会安排两次，时间基本上相差两天，这就会使得同一笔资金不可能申购两次，而就会导致这次资金的闲置。在此情况下，普通百姓不妨可以利用银行提供的特殊储蓄品种，如一天通知存款，以及超短期理财产品，如" 工商银行(" 601398," 股吧)的明星产品“灵通快线超短期”。前者作为储蓄品种，收益稳定为0.81%，超过活期储蓄利率的两倍多；后者具有周一至周五交易、买入即日起息、赎回马上进账的特点（目前的预期年化收益率为1.4%），成为了第三方存管资金、投资观望资金、生活备用金的选择。但作为理财产品，其还是具有一定的风险。因此，作为普通百姓来说，可以根据自己的风险承受能力进行选择，这样进可攻、退可守，在当前观望情绪浓厚的市场中，成为了投资观望族的投资“中转站”。

坚持分散投资理念

近期理财市场频生变数。希腊债务危机导致QDII产品" 净值再度跳水，而节后上调存款准备金率更导致资金面紧张，货币市场收益率有所抬升。股市的变化已经不仅仅与股民相关，更是影响着每一个人的日常生活。多样化的资金投向、稳健投资策略以及灵活期限配置，应该成为日常理财的重要原则。

专家建议，投资者应尽量采取阶梯形投资策略，在手上至少保持30%以上的流动资金，这也包括投资于稳健性的超短期理财产品。其余60%至70%，则应该分散投资，但应根据目前市场的情况进行选择，如" 债券和货币市场类理财产品方面，上调存款准备金率将大大缓解短期加息的可能性，如在海外市场依然处于跌势的情况下，尽量避免投资海外市场的QDII理财产品。在选择投资者国内市场的理财产品时，则应该关注宏观政策的变化。上调存款准备金率并不能消减加息的预期，而随着流动性的收紧，央行票据发行利率上调将不可避免，由此将带动债券市场整体利率上调，因而长期债券类理财产品收益率提升的可能性也很大。只有及时调整自己的理财产品结构，才能避免投资风险，获得期待中的收益。