开工旺季周期品投资时点来临顺水鱼财经

本报讯

随着春节假期的结束，全国各地开始陆续上班开工。多位业内人士认为，2月是实体经济“消费旺季”向“开工旺季”切换的分水岭。虽然月内剩余交易日较少，但却是资本市场针对3月周期品多项正面预期进行提前布局的好时机。

开工、接单纷至沓来

节后上班才几天的时间，全国各地关于基建投资项目开工的消息却接踵而至。北方，黑龙江省宝泉岭垦区110千伏宝农输变电工程之一的40基钢管杆塔基础工程全面开工，建设者们24小时不间断作业，力争在4月份变电站顺利启运。天津南开区2013年经济和社会发展重点项目2月19日正式启动，该区今年东南角地块、老城厢载体项目等180个经济社会发展重点项目同时开工建设。南方，福州北部城区东西向主干道湖东东路现已全面开工，预计2015年初竣工通车。

另外，各省市政府也正积极推进项目建设。蛇年伊始，长沙市' target='_blank' >发改委就推出《2013年重大项目投资计划》，2013年全市重大项目589个，初步预估项目总投资7541亿元，2013年预估投资1525亿元，其中长沙地铁3、4号线建设将于今年开工。2月19日，辽宁省政府召开会议，要求包括地基基础、钢结构、装饰装修、设备安装、水利、交通、铁路、电力、林业等九大类工程和园林绿化、市政、拆迁等工程项目，以及去年未完的续建项目和今年的新建项目，3月底前要全面复工、开工，确保全省经济实现“开门红”。

有分析人士认为，去年下半年，发改委密集批复了上万亿的基建投资项目。随着春节后大量批复的基建项目开工，基建投资同比增速向上趋势有望得以延续。' target='_blank' >铁道部公布的' 数据显示，1月铁路完成固投209.94亿元，同比大升70.9%。其中，基建投资完成141.75亿元，同比增62.3%。摩通预期，在领导层交接完之后，将有更多新项目推动铁路投资加速增长，随着铁路及地铁投资增加，预期铁路基建及设备股将显著受惠。

在各项目开工陆续上马之际，上市公司喜获订单的数量也在逐渐增加。' howImage('stock','1_600499',this,event,'1770') 科达机电(' 600499,' 股吧)日前公告称，公司控股子公司安徽科达洁能股份有限公司与广西信发铝电有限公司签订了“8×20kNm3/h清洁粉煤气化项目工程总承包合同”。' howImage('stock','2_002359',this,event,'1770') 齐星铁塔(' 002359,' 股吧)近期在' target='_blank' >国家电网线路材料招标活动中中标，' howImage('stock','2_002301',this,event,'1770') 齐心文具(' 002301,' 股吧)也被确定为“国家电网公司2013年办公类物资超市化采购招标”项目的中标单位。' howImage('stock','1_600320',this,event,'1770') 振华重工(' 600320,' 股吧)日前与' 巴西Girocantex Sociedad Anonima公司签署128艘铁矿石驳船的销售合同，同时还与' target='_blank' >交通运输部烟台打捞局签署5000吨打捞起重船设计、采购、建造总承包合同。

布局周期品正当时

在目前实体经济逐渐从“消费旺季”向“开工旺季”切换之际，业内人士认为，当前布局周期品正当时。

' target='_blank' >中投证券分析师张镭就认为，当前周期品板块正面催化剂较多。其中最重要的正面预期有两个，一是3月初“' 两会”很可能有涉及城镇化具体措施的议题，利好周期品需求回暖预期；二是3月将为开工旺季，周期品需求即将启动，且在2月下旬暂时仍不必担心基本面销售数据能否验证预期的问题。

' howImage('stock','1_600030',this,event,'1770') 中信证券(' 600030,' 股吧)研究团队也认为，节后开工及“两会”预期令季节性' 行情值得期待。短期可以关注价格向上弹性较大的投资品，例如水泥和钢铁板材等；中长期值得关注的除了3月的投资数据外，还有城镇化规划出台后相关主线的预期兑现情况。其中基建类投资中开工和资金到位情况比较乐观的子类目，包括城市轨道交通、铁路、市政园林建设。

在行业配置上，中信证券预计节后开工预期及“两会”关于城镇化和资源价格改革预期将给煤炭、钢铁、电力和石化板块带来交易性机会。

张镭则认为，即将迎来销售旺季的工程机械、中重卡行业，以及企业对价格控制力较强的水泥行业，都是较好的投资标的。

除此之外，张镭还认为，由周期品板块走强带动的股市繁荣将改善券商' 业绩，而银行股自去年底以来上涨的背景在2月下旬仍将存在。基本面稳定的银行股前期大涨原因在于，资本市场一方面对周期乐观，另一方面苦于各周期品基本面数据在淡季表现疲软，因此代表指数的银行成为乐观情绪的载体，2月底之前，周期品“预期强、基本面淡”状态将持续，银行股仍有表现空间。

记者

陈慧