储蓄国债买短期不买长期顺水鱼财经

在' 加息周期中，各类理财产品的收益都会水涨船高，国债也不例外。财政部近日宣布，从4月15日至4月28日，发行2011年第一期、第二期和第三期储蓄国债 （电子式）（以下分别简称11储蓄01、11储蓄02、11储蓄03），引起了不少低风险偏好市民的关注。

储蓄国债（电子式）是指财政部在我国境内发行，通过试点商业银行面向个人投资者销售的、以电子方式记录债权的不可流通人民币债券。投资者可在40家商业银行的营业网点柜台办理此三期储蓄国债发行认购、还本付息、提前兑取、终止投资、质押贷款、非交易过户等业务。

经济危机中保护金钱才重要 黄金才是金钱

巴菲特索罗斯理财秘诀 银行理财产品 收益稳健一枝独秀 风险 专家表示，储蓄国债有几大优点。首先，储蓄国债以国家信用为保证，到期由财政部还本付息，信用度高，安全保本；其次，储蓄国债利率固定，利息收入免征个人所得税，发行利率高于相同期限银行储蓄存款收益。以此三期储蓄国债为例，1年期的11储蓄01、3年期的11储蓄02、5年期的11储蓄03的年利率分别是3.70%、5.43%、6.00%，分别高于同期限定期存款的3.25%、4.75%、5.25%；在储蓄国债到期前的整个存续期内，面值稳定并随着时间增加而自然获取利息，没有价格涨跌波动风险；三是流动性好。储蓄国债虽不能上市交易，但可按规定提前兑取现金；投资者在购买储蓄国债的同时，即获得了一个优良的融资工具，当需要小额贷款时，可用储蓄国债作为质押物办理质押贷款。

与凭证式国债相比，储蓄国债有多个方面的不同。例如，在申请购买手续方面，凭证式国债可持现金直接购买，而储蓄国债需开立国债账户并指定对应的资金账户后购买。在到期兑付方式上，凭证式国债到期后，需由投资者前往银行网点办理兑付事宜，逾期不加计利息；储蓄国债到期后，银行自动将投资者应收本息转入其资金账户，并作为居民存款，按活期存款利率计付利息。

在提前兑取的利息损失程度上，储蓄国债要小于储蓄存款。持有此次三期国债不满6个月提前兑取，不计付利息；满6个月、不满12个月，按发行利率计息并扣除180天利息；持有第二期和第三期满12个月、不满24个月，按发行利率计息并扣除180天利息，满24个月、不满36个月，按发行利率计息并扣除90天利息；持有第三期满36个月、不满60个月，按发行利率计息并扣除60天利息。

储蓄国债的弱势也在于固定利率，且提前兑取要支付1‰的手续费。有专家表示，由于未来数月内仍会有加息，市民不宜买期限太长的储蓄国债，1年期和3年期的相对较好。

国债投资技巧

此次发行的三期国债为固定利率固定期限国债，不同期的期限和年利率不同。一年期国债年利率比一年期定存利率高0.45%，三年期国债年利率比三年定存利率高0.68%，五年期国债年利率比五年定存利率高0.75%。

技巧1：让80万元钱生钱

电子式国债的付息方式为按年付息。“根据按年付息的付息方式，理财者可获取更大的收益。”理财师说。

以一个投资者购买80万元的5年期电子式储蓄国债为例，他每年可获得4.8万的收益。每次到期获取4.8万元收益后，他每次可将4.8万元分别做3年期、2年期和1年期定存，假如按现有定存利率算，第二年可多获2280元利息，第三年可多获4274元利息，第四年可多获5834元利息，总共将多获 12388元利息，5年总共将获得252388元的收益，这比购买同档次同利率的凭证式国债多获得了12388元的收益。

技巧2：小金额买长期

一位投资者欲购买7000元的一年期电子式储蓄国债，但在理财师的建议下，改买了3年期的电子式储蓄国债。“金额越小，开卡买期限越短的电子式国债，所获的收益性价比就越低。”理财师说。上述投资者开卡购买国债，如果卡内余额不足300元，每月还要支付1元的小额账户管理费，加上开卡费，每年要支付22元。而购买7000元的一年期电子式储蓄国债，一年获得的收益为259元，还要扣除22元，实际收益为 237元，和一年期定存获得的收益相差不多。

同样的情况，如果购买3年期电子式储蓄国债，每年获得的实际收益为358.1元，可获得更多的收益。

技巧3：提前支取损利息

提前兑取电子式储蓄国债，将给自己带来不必要的损失。

首先，提前兑取电子式储蓄国债，需要缴纳相应的手续费，提前兑取本次发行的三期国债，所要缴纳的手续费按兑取本金的1%收取。同时，越早提前兑取，损失的利息越多。

理财师：选择适合自己的国债

“电子式储蓄国债和凭证式国债的收益稳定，比较适合稳健的投资者。”理财师建议。购买电子式储蓄国债前，要充分考虑今后的资金用途，再决定是否购买，以及购买的金额，购买该类国债，最好用闲置资金。

理财师认为，因可上市交易带来的风险，记账式国债更适合年轻投资者和机构投资者购买。

同时，理财师提醒，记账式国债的发行规则和计息规则更为复杂，购买时要多多关注其交易规则。