巨丰投顾：5月紧扣四大确定性机会顺水鱼财经

  巨丰投顾 丁臻宇

五月第一交易日没有出现开门红，这本是预期之中的事情。4月26日，巨丰投顾丁臻宇写下《最黑暗时刻来临 红五月堪忧》明确指出近期市场低迷，除了外资唱空、经济复苏低于预期还有一个重要因素就是信任危机。人无信则不立，业无信则不兴，在当前市场谣言满天飞，管理层和大家玩狼来了的有戏等怪相下，谈反转，不是痴人说梦么？

历史规律表明：沪市成交量萎缩至600亿以下，会产生强反弹；若反弹持续，则成交量需要再度温和上升，以近5年A股的规律推演，中级" 行情成交量在1000亿附近，近期市场成交量显然还不能支撑持续的强反弹。

5月第一交易日，盘面发生了一些鲜明的变化：随着" 年报和" 季报的公布完毕，" 业绩超预期的" 个股，及景气度上升的行业，都走出了一批牛股。比如页岩气（包括LNG）中走出了" 富瑞特装(" 300228," 股吧)、" 杰瑞股份(" 002353," 股吧)、" 惠博普(" 002554," 股吧)、" 恒泰艾普(" 300157," 股吧)；电子元件中景气度高涨的触摸屏、消费电子概念股，比如" 欧菲光(" 002456," 股吧)、" 歌尔声学(" 002241," 股吧)、" 康得新(" 002450," 股吧)、" 欣旺达(" 300207," 股吧)、" 亿纬锂能(" 300014," 股吧)等；票房成绩优秀的传媒，比如" 新文化(" 300336," 股吧)、" 华谊兄弟(" 300027," 股吧)、" 华策影视(" 300133," 股吧)集体拉升；再比如超越行业率先复苏的" 思源电气(" 002028," 股吧)，" 长安汽车(" 000625," 股吧)等，5月第一个交易日也居于涨幅榜前列。

与此同时，业绩下滑或低于预期的个股则遭到市场的抛弃，今天盘中出现了10余只" 股票 跌停，这在过去半年，" 大盘平稳运行背景下是极为罕见的。值得注意的是，" 中国石油业绩出现下滑，今天创下上市以来的新低。

从5月首个交易日中透漏的信息，我们不难发现，资金在5月业绩真空期内，挖掘相对的确定性，这一思路已跃然纸上。投资者可以顺着这一思路，去挖掘下一阶段的投资机会。目前市场已经确定的是：2013年军费支出增长超10%，军工股业绩增速基本保持在5%~25%；" 工信部大力推动三网融合及4G招标，通讯设备及通信服务类公司成长确定；消费电子板块中，苹果和三星产业链公司的成长相对确定；智能电网、页岩气未来几年景气度依然会高涨。这些相对微观层面的确定性，将在未来的行情中，挑战A股宏观经济的不确定性。虽然无论何时，我们都不能忽略系统性风险，但是具体投资标的的选择尤为重要。不开玩笑的说，过去5年如果您买进了中石油，有何感想呢？如果同期买进的是杰瑞股份、" 长春高新(" 000661," 股吧)呢？

据此推演，建议投资者继续紧扣“确定性”，充分挖掘“景气度，拐点，成长性”个股的投资机会。