中国式理财大跃进顺水鱼财经

伴随着中国经济持续多年的高增长，人们的一个普遍印象是中国人有钱了。然而，楼市调控、股市低迷，钱往何处去成了问题，应运而生的是各类理财产品的爆炸式发展。2012年，以银行理财和' 信托产品为代表，理财市场高歌猛进，更促使其他类型金融机构竞相分食数十万亿元的财富管理之饕餮盛宴。' 券商、基金、保险，各类金融机构相继杀入战团。2012年末之际，本报联合权威机构和专家、读者共同评选的“北青财星榜”正式揭晓。入选这份榜单的无疑都是2012年度理财市场的佼佼者。然而，在过滤财星榜单的同时，我们也发现了这一全民理财风潮之下的躁动和隐患，投资者的期望值与成熟度的背离，财富管理者的能力值和激进度的背离，让这个市场的未来走向充满变数。

2012北青财星榜

银行类奖项

年度金牌银行

' howImage('stock','1_601988',this,event,'1770') 中国银行(' 601988,' 股吧)北京市分行、中国' howImage('stock','1_601939',this,event,'1770') 建设银行(' 601939,' 股吧)北京市分行、' howImage('stock','1_601998',this,event,'1770') 中信银行(' 601998,' 股吧)总行营业部

年度金牌市民服务奖

' howImage('stock','1_601398',this,event,'1770') 工商银行(' 601398,' 股吧)北京市分行、' howImage('stock','1_601328',this,event,'1770') 交通银行(' 601328,' 股吧)北京市分行、' howImage('stock','1_600000',this,event,'1770') 浦发银行(' 600000,' 股吧)北京分行、北京农商银行

年度金牌品牌建设奖

工商银行北京市分行、中国银行北京市分行、' howImage('stock','1_600036',this,event,'1770') 招商银行(' 600036,' 股吧)北京市分行、中国' howImage('stock','1_601818',this,event,'1770') 光大银行(' 601818,' 股吧)北京分行

年度金牌银行卡

受理环境贡献奖

中信银行总行营业部

年度中小企业服务奖

' target='_blank' >中国邮政储蓄银行北京分行、中国' howImage('stock','1_600016',this,event,'1770') 民生银行(' 600016,' 股吧)北京管理部、广发银行北京分行

年度金牌外汇交易

服务团队奖

中信银行总行营业部

年度金牌产品创新奖

' howImage('stock','1_600015',this,event,'1770') 华夏银行(' 600015,' 股吧)北京分行

2012北青财星榜

信托、典当类奖项

年度金牌信托公司

长安国际信托股份有限公司

年度金牌创新服务奖

北京宝瑞通典当行有限责任公司

保险类奖项

年度金牌保险公司

平安人寿保险北京分公司、新华人寿保险股份有限公司北京分公司、' howImage('stock','1_601628',this,event,'1770') 中国人寿(' 601628,' 股吧)保险股份有限公司

年度金牌价值保险公司

大都会人寿北京分公司

年度金牌市民服务奖

' target='_blank' >信诚人寿保险有限公司北京分公司、 友邦保险北京分公司、阳光人寿北京分公司

年度金牌社会责任奖

' howImage('stock','1_601099',this,event,'1770') 太平洋(' 601099,' 股吧)寿险北京分公司

年度金牌口碑产品奖

平安金裕人生两全保险（分红型）、太平洋寿险鸿发年年保险产品、太平洋寿险红福宝两全保险（分红型）

年度金牌专业产品奖

' howImage('stock','1_601336',this,event,'1770') 新华保险(' 601336,' 股吧)尊享人生年金保险（分红型）、新华保险荣享人生养老年金保险（分红型）

年度金牌保险理财

产品奖

友邦安盈人生保险计划

年度金牌养老保险

产品奖

信诚[安享未来]养老年金保险（分红型）

年度金牌高端客户

品牌奖

瑞泰人寿

年度金牌市民喜爱

保险公司

恒安标准人寿北京分公司

没钱时烦恼，有了钱也烦恼。有财而不理，眼看财富贬值，一定平添郁闷。

目前，银行理财已成为我国财富管理市场上的一支最重要力量。中国' target='_blank' >银监会纪委书记' target='_blank' >杜金富日前给出了一组令人瞠目的数据。自2005年以来，我国银行理财产品得到快速发展，年平均规模增长接近100%。截至2012年9月末，银行理财产品余额6.73万亿元，比2011年末4.59万亿元增长近47%。中国式的理财大跃进如火如荼。

银行理财产品的发展增加了银行收入，也增加了客户的收入。据统计，2011年160家银行为客户实现投资收益1750亿元，明显高于同期储蓄存款利率。同时，银行理财产品通过募集资金投资债券、股票 等直接融资工具，成为连接居民储蓄资金和直接融资的桥梁。2012年前三季度，我国社会融资规模11.73万亿元，银行理财产品占同期社会融资规模的18%。

可以想见，随着私人财富不断累积和居民理财意识提高，银行理财产品市场将进入稳定持续发展时期。同时，银行理财产品在近年的大跃进式发展，也让其他一些金融机构迫切希望进场掏出中国各收入阶层放在银行的存款。

根据' target='_blank' >央行统计，2012年11月份社会融资规模为1.14万亿元,比上年同期多1837亿元。11月的社会融资规模当中，银行的贷款增加了5229亿元，同比少增400亿元；而信托贷款增加1995亿元，同比多增1279亿元。数据显示，以企业债、信托为代表的直接融资规模不断上升，目前直接融资的规模已接近甚至超过银行贷款。

有人说，传统的银行主导的间接融资模式，被多元化的直接融资所取代，这显示了企业与个人获取资金渠道日益拓宽，表明中国金融体系成熟度的提升。

然而，财富的规模越大，财富管理者的责任也越大。以信托为例，目前信托等直接融资超过了银行贷款的背景是，在经济增长放缓的背景下，银行担心贷款安全，从而导致各类基础设施建设的融资变得困难，因此，地方政府才通过信托公司等渠道，从普通投资者手中筹集资金，投资于地方融资平台运营的项目。信托公司兜售时都会承诺高收益以及保证本金，但是，银行都不愿意赚的钱，能那么轻易地就让个人投资者赚去吗？事实上，我们每天可能接到多个各类金融机构的推销电话，这些理财产品动辄就承诺百分之十几的年收益。对比3%的银行基准利率，这样的财富预期确实更具诱惑。然而，并非每种理财产品都能获得“刚性兑付”的待遇，即便是信托的“刚性兑付”也正在承受着市场重压。所以，作为普通的个人投资者，多积累些常识，面对诱惑能扛得住有时可能更重要。

文/本报记者 樊大彧