中国财富管理报告之保险篇：走向大市场的转型顺水鱼财经

编者按：和讯理财、君领财富8月15日下午2时在北京联合发布" 《中国财富管理报告（2013-2014）》。该报告以中国经济新政为大背景，以“应变”为主题，充分评估了“克强经济学”给各投资领域带来的冲击和变化，并提供了富有针对性的理财指导，是业界首份以大类资产配置为核心的报告，也是首份将金融投资和实物投资融为一体的财富管理报告。以下为《中国财富管理报告》之" 保险（" 放心保）部分。

摘要：保险业的核心竞争力在于“风险分散，损失补偿”。的理财为起到风险防护的重要作用。2013年寿险利率的放开并逐步扩展至其他人身险产品，保险产品价格将下调，人身险将真正融入金融大市场中，保险产品的金融属性将得到增强，成为与其他金融产品一道为理财者服务。另外，随着居民消费的方式呈现多样化，网络金融、网络保险平台将成为将来保险营销的新突破。

保险是一个人们习以为常，随处可见，却又深知甚少的词汇，它曾受到人们热捧，也经常不被重视，但伴随中国经济的腾飞，国民财富的积累，保险确确实实走进了中国，走进了很多居民的理财规划。

一、现实表现的成就与不足

改革开放后的中国保险市场逐渐起步，曾伴随市场经济的浪潮高歌猛进（如图1），越来越多的企业、居民认识到保险产品的重要性， 作为理财的重要工具，寿险产品在2000至2010年期间的保费复合增速达到26.5%（如图2）。

图1：2000年－2012年保费收入和增幅对比图（亿元）

资料来源：保监会

图2：2000年－2012年寿险业务保费收入和增幅对比图（亿元）

资料来源：保监会

但从保险在国民经济以及家庭金融资产配置中的地位的国际比较来看，我国保险业与世界发达国家相比还有较大差距，首先表现为保险密度和保险深度不足，其次表现为保险在家庭金融资产配置中比重较低。

从保险密度、保险深度来看，我国保险密度从2011 年的1064.26元上升到2012年的1143.84元，上升7.47%，人们的保险意识有很大的提升。但与其他国家相比，我国人均人身险保费2012年仅为102.9美元，人身险占GDP比重仅为1.7%，比世界平均水平低180.2美元、1.11%，更低于" 美国1808.1美元、3.65%的水平。

表1：2012年各国人身险的保险密度、深度

数据来源：Swiss Re. Sigma No.3/2013

2011年，我国金融总资产占世界比例为6.27%，而美国为37.46%，日本为15.07%，相对于我国作为世界第二大经济体的实力而言稍显逊色，从人均总金融资产而言，仅为4809欧元，远低于21493欧元的世界平均水平，这既说明我国金融总体发展不足。

表2：2011年部分国家和地区金融资产情况

资料来源：安联集团《全球财富报告》Allianz Global Wealth Report 2012

从保险在家庭金融资产中的占比情况来看（如图3），全球保险资产平均占家庭金融资产约30%，在包括我国在内的家庭低财富水平 的国家这一比例仅为14%。同时即使从亚洲各国的发展水平来看（如图4），2011年我国家庭保险资产占比仅约10%,低于日本、" 韩国、马来西亚、" 印度等国20%至30%的发展水平。

图3：全球及各财富水平国家的家庭金融资产配置占比

图4：2011年亚洲国家（地区）家庭金融资产配置占比

从保费收入上看，2012年，我国寿险业务实现原保险保费收入为8908.06亿元，同比增长2.44%，增速首次降至个位数。2013年1月与去年同月相比，寿险保费收入为1254.61亿元，同比降低2.47%，是近7年来寿险“开门红”首次出现负增长，2013年1至6月，寿险业务原保险保费收入5556.58亿元，同比仅增长7.58%。不难发现，近两年的保费增速其与之前的快速扩张形成了鲜明对比，凸显了我国当前保险业发展模式粗放、后劲不足、结构失衡等问题。

另外，从产品结构上看，近年来我国寿险市场呈现分红险“一险独大”的特点，而传统型保险、万能险和投资连结险（以下简称投连险）都呈现萎缩的状态（如图5）。

图5：近年人身险产品结构份额

资料来源：中国保险市场年报

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