理财产品预期收益或持续走高顺水鱼财经

近年来，银行理财产品由于收益相对较高、投资稳健等特点颇受理财一族青睐。昨天，记者从宁波银监局获悉，据不完全统计，2013年前三季度宁波辖内银行业金融机构合计发售各类理财产品15819款，累计募集资金达4777.59亿元，较去年同期增加746.89亿元，增幅18.53%。同时，除了量增外，理财产品的投资收益也看涨。截至9月末，宁波辖内银行理财产品合计为金融消费者实现各类收益55.92亿元，较去年同期增幅达70.96%。

记者 王婧 通讯员 杨涛

市场动态

非保本浮动收益类产品受追捧

从产品结构看，宁波市非保本浮动收益类理财产品仍是市场的“主力军”。2013年以来，该类理财产品共实现投资收益47.43亿元，在全部产品收益中占比高达84.82%。银行业内人士表示，吸引投资者购买的主要原因是此类产品收益相对较高，以今年第三季度为例，辖内各银行业机构合计发售理财产品6114款，其中非保本浮动收益类产品就有4529款，在全部产品中占比达74.08%。

而从产品期限看，多数产品都表现出到期收益与产品期限成正比的特征，但也有个别产品例外。记者在某银行开明街网点发现，该行近日到期的一款结构性理财产品期限在3个月左右，到期年化收益率接近7%，远高于近日到期的其他产品。

另据介绍，第三季度我市银行理财产品共实现客户端收益21.97亿元，为目前最高，在今年累计收益中的占比接近四成。记者了解到，6月末“钱荒”时期发行的大量高收益理财产品集中到期兑付是其中的一个重要原因。

后市分析

理财产品预期收益或持续走高

据' target='_blank' >中国人民银行《第三季度货币政策执行报告》显示，今年三季度' target='_blank' >央行实施稳健的货币政策，而在下一阶段，货币政策将坚持维持总量稳定、结构优化的要求，确保政策的稳定性和连续性。有专业人士指出，央行将坚持“谨慎”的货币政策立场，不会放松或收紧货币供应。因此，在金融机构流动性管理普遍加强的趋势下，年底资金面仍可能再度出现紧张，资金利率“易上难下”。

记者随后又查询了' target='_blank' >上海银行间同业拆放利率（以下简称“Shibor”）走势，发现近期Shibor利率呈现出明显的先抑后扬趋势。近1周以来，央行在公开市场延续了7天期逆回购操作，使得上周前几日银行间市场的利率较此前有所回落，但随着上周四央行暂停14天期逆回购操作，银行间利率飙升势头开始显现。上周五14天期的Shibor利率上行141.7个基点接近6%，创下“钱荒”以来最大涨幅，7天期的Shibor利率也较前一天上涨了111.8个基点。

截至2013年11月18日，14天期和30天期的Shibor利率均已突破6%，分别达到6.198%和6.4056%，市场资金面依然处于相对偏紧的状态。

再加上目前已临近年底，各银行业机构的年终考核又将不期而至，随着年末揽储效应的出现，预计银行理财产品收益有望进一步上调。“未来货币市场在月末、季末、年末等阶段时点，资金利率极可能出现脉冲性波动，从而助推银行理财产品收益走高。特别是中短期理财产品，其预期年化收益率可能会超过"钱荒"时期。”我市一理财分析师这样向记者分析。

理财建议

产品选购要了解发行机构背景

宁波银监局相关人士表示，虽然当前银行理财产品量价齐升，但也存在一些风险隐患，理财投资者在实际运作过程中还是应提高警惕，合理控制投资风险。

“在投资理财的过程中，投资者要辨识发行机构。不少消费者容易将银行机构对外售卖的所有理财产品混为一谈，都当作银行理财产品，这其实是对银行理财产品概念的混淆。”银行业内人士介绍说，以银行代销的基金等产品为例，这部分产品可以在银行网点购买到，但产品发行方却是第三方机构，银行只是起到代理销售的作用。通过了解发行机构可以准确辨别是银行自售产品、代销产品还是来历不明的理财产品，消费者可重点关注发行机构的实力和信誉，为自己购买的理财产品增添一道保障。

银行业内人士同时表示，消费者在进行理财投资时，除了产品收益、风险信息等关注点外，还应通过阅读产品说明书、询问理财经理等方式，重点了解产品的流动性状况。如银行和消费者在产品存续期间有哪些权利和义务，产品是否可以选择提前到期，申购赎回又有哪些限制性因素，为后续临时用钱做好准备。

对于某些来路不明或疑点较多的高收益理财产品，投资者要保持冷静，不要被所谓的高收益宣传所迷惑。银行业内人士提醒，应坚持多看、多问、多比较，充分了解产品的相关细节，确认是否与自身风险承受能力相匹配。