跨年理财莫被高收益遮眼顺水鱼财经

2013年的最后几天，银行理财产品的最佳购买时点已经到来。

金牛理财网截至12月27日的监测数据显示，上周(12月21日—27日)，93家银行共新发非结构性人民币理财产品765款，平均预期年化收益率为5.91%，环比大涨22个bp。其中，近半数产品预期收益率已超过6%，近20款产品预期收益率达7%。金牛银行理财综合收益指数上周继续冲高，周五行至5.94%，较前一周上涨14个bp，本周有可能超越6%。

从银行类型看，上周国有商业银行新发理财产品平均预期收益率环比上涨21个bp至5.77%，股份制商业银行新发产品平均预期收益率环比上涨21个bp至6.05%，城商行新发产品平均预期收益率环比上涨21个bp至5.97%，农村商业银行新发产品平均预期收益率环比上涨36个bp至6.00%。从金牛银行理财指数来看，上周五，国有大行理财产品指数行至5.81%，中小行指数行至6.01%，分别较前一周上行14个和13个bp。

从收益类型看，上周新发保本浮动收益型理财产品平均预期收益率环比上涨32个bp至5.63%，保证收益型产品平均预期收益率环比上涨28个bp至5.15%，非保本浮动收益型产品平均预期收益率环比上涨20个bp至6.12%。保本浮动收益型产品涨幅依旧最大。从金牛银行理财指数来看，上周五，保本类指数行至5.43%，非保本类指数行至6.12%，分别较前一周上涨26个bp和18个bp。

从投资期限看，上周1—3个月期限产品平均预期收益率上涨31个bp至5.97%，3—6个月期限产品平均预期收益率上涨8个bp至5.86%，6—12个月期限产品平均预期收益率上涨6个bp至5.88%，1年期以上产品平均预期收益率下跌35个bp至6.31%。从金牛银行理财指数来看，上周短' 期指数上涨22个bp至6%，中长期指数持平于5.83%，收益率倒挂已成普遍现象。

此外，募集期跨年的产品预期收益率明显高于非跨年产品。截至12月26日，募集期跨年的产品已有130余款，平均收益率为6.03%；而募集期在年前结束的产品平均预期收益率为5.82%，比跨年产品低21个bp。

不过，金牛理财网研究员薛勇臻提醒投资者，不要被表面的高收益所迷惑，“募集期跨年的产品虽然收益率高，但如果较早购买这些产品，一定程度上相当于资金被银行无偿占用，实际收益率会大大降低。比如，一款委托期为90天、募集期为7天的产品，预期收益率为6%。而另一款同样期限、募集期仅为1天的产品，收益率为5.8%。如果投资者选择在产品募集期的第一天购买，前一款产品的真实预期收益率可能只有5.557%，而后一款产品的实际收益率为5.736%，也就是说，后者的真实收益更高。”薛勇臻表示，投资者测算产品的真实预期收益时，可参考以下公式:真实预期收益率=预期收益率×委托期限÷(委托期限＋募集期剩余天数)