万能险理财功能遭砍顺水鱼财经

继去年启动普通型人身' 保险（' 放心保）产品费率改革之后，有消息称万能险费率改革或将于下半年启动。据悉，' target='_blank' >保监会日前向各人身保险公司下发了关于征求 《万能保险精算规定 （征求意见稿）》（以下简称《征求意见稿》）意见的通知，要求各家保险公司在6月11日前将意见反馈到保监会。

一系列数据调整的背后，是万能险费改的深远意义。 某险企人士认为，对市场的影响将在两个方面，一是未来客户购买万能险会更便宜，二是监管层希望引导保险公司回归保险保障。

保监会动刀万能险

事实上，对于人身险费率改革，在今年初的保险监管工作会上，保监会就明确提出将启动分红险、万能险费率形成机制改革，力争年底前实现人身险费率形成机制的全面市场化。

“保险产品的费改在去年就已经正式开始启动，此次万能险改革是对整个费改的细分。”某险企工作人员告诉记者，此次万能险要求降低初始费、降低退保费用，强调险企要给客户让利，并通过增加风险保额的模式提高保障额度，进一步提高了险企的成本。他表示，万能险每个月都会公布结算利率，不同险企的结算利率不一，有些高有些低，这个跟险企的投资水平直接钩挂。而很多时候保险公司将结算利率作为一种策略，强化收益概念引起消费者兴趣。

万能险本是舶来品，在国外属于保障型险种，产品类型介于定期寿险和终身寿险之间，消费者在享受到保障功能的同时，又能分享来自资本市场的收益。

业内专家表示，万能险这个产品本来是很好的，所谓的“万能”，指的是交费时间不太固定，保险领取额、领取时间都可以灵活变动，这给投保人和被保险人提供了极大的方便。但这个险种到了我们国家以后，逐渐变成以集资为目的一种理财产品。实际上它有时候可能达不到预期的年化收益率，所以就会引起很多纠纷。

具体调整举措

与普通型人身险产品所不同的是，万能险的结算利率本身就具备灵活性（目前全行业万能险结算利率平均水平大致在4%至5%之间，最高者可到7%上下），故而此次万能险费改的重点主要体现在几个方面：一是风险保额提高了；二是退保费用、初始费用降低了；三是准备金的计算有一些变化。

收费上限下调主要针对的是万能险的初始费用和退保手续费。根据《征求意见稿》规定，期交万能险的基本保险费初始费用上限比例，第一年和第二年分别为40%和20%，而2007版相关文件的规定则是50%和25%；趸交万能险的初始费用上限比例，5万元及以下部分和5万元以上部分分别为5%和3%，2007版的规定是10%、5%；退保费用比例上限，第一至第五年分别为5%、4%、3%、2%、1%，2007版的规定是10%、8%、6%、4%、2%。

此外，记者在对比新旧规定后发现，另一个大调整体现在增加了万能险的风险保额。2007版只规定：个人万能险在保单签发时的死亡风险保额不得低于保单账户价值的5%。而此次《征求意见稿》已调整为：意外和疾病死亡风险保额不低于保单账户价值的20%，意外死亡风险保额不低于保单账户价值的50%。

回归保障利好消费者

业内专家指出，万能险目前在保险公司占的比例不小，大概占比20%、30%。从保险公司方面来讲，这种险种能很迅速地筹集到很多资金，这是它的一个重要特点，保险公司一般冲规模、冲速度的时候，用这些产品能够比较好、比较快地获得保险资金。这个调整可能短时间内对于这一方面的业务会有些影响，但如果保险公司应对得比较好，及时作出调整，一段时间以后还是能恢复它的市场份额。

业内人士坦言，此次通过增加风险保额来提高保障额度，从而让万能险恢复其保障的“本来面目”，不能把万能险当做理财产品来卖，这对保险公司在未来产品设计上会提更高的要求，要求他们在经营方面考虑得更细，来保证结算利率与市场接轨且保持平稳，防止有保险公司不计成本地抬高结算利率，严控非理性价格战，从而引导保险公司调整业务结构及更加规范经营。而通过降低初始费用和退保手续费，让利于消费者，对消费者来说是一个利好。