“摸底”金融圈好酸爽顺水鱼财经

每个圈子都有每个圈子的秘密，每个圈子也都有每个圈子的潜规则。在金融圈里，绝不是我们表面上看的银行、' 保险、证券，而是由一个一个子领域联接在一起，且不可分割的一个整体，今天就让《钱生钱》来为大家深度剖析一下金融圈的生态链。

传统银行

运作模式：储户（吃存款利息）→银行（吃存贷差）→贷款企业（付贷款利息）。

点评：这个太简单了，不是金融人士都知道，咱就别浪费唾沫了。

资金信托

运作模式：委托人（吃' 信托收益）→受托人（吃手续费）→项目方（付利息费用）。

点评：其实我觉得还是受托人最好，再仔细看看，旱涝保收啊。

资产管理

运作模式：投资人（吃投资收益）→管理人（吃管理费）→项目方（付利息费用）。

点评：这个相当的高大上，难度也非常大，凡是有大额资金沉淀或者往来的公司都需要资产管理，因此，大家会注意看各种大型国企都有自己的资产管理公司。

银证信全通道

运作模式：理财投资人（吃理财收益）→银行（吃托管费、管理费等）→' 券商资管（通道费）→信托计划（通道费）→融资方（付上述所有费用）。

点评：这就是钱从一级市场到二级市场，再通过银证通道回到投资者账户的一个完整路径。

债券

运作模式：投资人（吃债券收益）→承销商（吃承销费用）→评级公司（吃评级费）→律师事务所（吃律师费）→会计师事务所（吃审计费用）→中债登（吃登记托管兑付费用）→交易商协会（吃会费、注册费）→发行人（付债券利息和上述费用）。

点评：这几乎是金融行业里最复杂的一个子领域，通常都与国家和政府的关系密不可分。大家有兴趣可以看看《货币战争》，虽然里面有文学成分，不过基本道理没有错，金融事件往往是从债券那里开始的。

保险

运作模式：出险受益人（吃保险金）→保险公司（吃保费、收益和出现险金差额）→险资投资标的（支付收益）→投保人（支付保险费）。

点评：这个也比较简单了，保险公司拿着投保人的保费，在各个投资领域赚取相对稳健的收益，为将来出险理赔以及支付保单收益所用。

基金

运作模式：投资人（吃收益）→管理人（吃管理费）→投资标的（支付收益和管理费）。

点评：基金种类繁多，投资二级市场的，投资股权的，货币基金等等这里就不一一分析了，不过基金确实是人类的一项重大发明，有了各种各样的基金，好多事情真的好办多了，这也是金融行业为' howImage('stock','1_603883',this,event,'1770') 老百姓(' 603883,' 股吧)做的最实实在在的事了。

IPO

运作模式：投资人（付上市融资资金）→咨询（吃财顾费用）→承销商（吃承销费用）→会计师事务所（吃会计师费用）→律师事务所（吃律师费用）→评估机构（吃评估费用）→保荐人（吃保荐费用）→交易所（初费、年费、登记费）→上市公司（吃上市融资资金，付上述费用）→前期投资人（吃股票 差价）。

点评：能IPO的企业当然乐开花，但是有些无良企业IPO后业绩急转直下，不但骗了投资者，更违背了自己的良知。强烈要求建立一个完善且严格的退市制度！

商业保理

运作模式：保理商（付保理融资本金，吃保理融资利息、应收账款管理费）→供货方（收应收账款，付保理利息、管理费）→收货方（付应付账款）。

点评：这像不像我们小时候那些香港电影里去收钱的古惑仔？其实道理是一样的，只不过这是规范版本。

融资租赁

运作模式：直租：设备商（吃设备款）→出租人（付设备款、吃租金利息、管理费）→承租人（付租金利息、管理费、设备款）；

回租：融资机构（吃借款利息）→出租人（吃租金和借款本息差、管理费）→承租人（付租金、管理费）。

点评：这几年，融资租赁在金融业的比重越来越大，这也与信用货币大量发行有关。在融资租赁领域，很多资产可以打成包进行售卖，因此近些年很多P2P、P2C、P2B应运而生，大家往下接着看。

P2P/P2C/P2B

运作模式：投资人（吃投资收益、付平台费用）→平台（吃投资人费用、吃借款人费用）→借款人（付投资收益、费用）。

点评：希望' 互联网金融能为“万恶”的金融做点积极贡献，以后的日子里，就看它们了！（文/博闻 图/网络供图）