客服热线：
手机版
二维码
电力设备：持续看好核电特高压 关注5股
1 月 16 日-1 月 22 日，沪深 300 指数下跌 1.01%，电力设备与新' 能源行业上涨 5.17%，领先' 大盘6.18 个百分点。子行业均跑赢大盘、特高压、核电概念股涨幅居前。
从估值的角度看，目前电力设备板块估值上升为 50.59 倍，相对于沪深 300的估值溢价率为 255.02%，估值无优势。
本周继续维持行业的中性评级。本周大蓝筹逐步调整，行业内成长股强势反弹，我们重申对核电、特高压行业的看好观点，' 个股方面依然秉承自上而下的思路，选取优势行业中确实能兑现' 业绩的高弹性个股，回避估值过高的题材炒作股。
' 股票 池维持推荐：特变电工、' howImage('stock','1_601179',this,event,'1770') 中国西电(' 601179,' 股吧)、' howImage('stock','2_002606',this,event,'1770') 大连电瓷(' 002606,' 股吧)、' 上海电气、许继电气。
环保行业：关注水处理板块 推荐5股
“水十条”有望近期发布。事实上，根据媒体的报道，环保相关政府官员曾在多个场合有表示，“水十条”有望在年初对外公布。 “水十条”是继“大气十条”之后，我国又一项重大污染防治计划，预计“水十条”将在未来5年内带动水污染防治领域超过2万亿元的投资规模，投资扩容幅度高于大气污染防治领域。 据报道，有知情人士透露， “水十条”将主要包括6个方面的内容，具体为：全面控制污染物排放，专项整治造纸、印染、化工等重点行业。加快水价改革，完善污水处理费、排污费和水资源费等收费政策，健全税收政策，加大政府和社会投入，促进多元投资。
污水处理行业发展得到愈来愈完善的政策保障。政策上，叠加新《环保法》于今年起正式实施，各地严查污水排放的力度骤增，整顿整改要求加码，对违法排污企业的处罚力度加大，以及近期国务院已出台《关于推行环境污染第三方治理的意见》，鼓励推行实施环境污染第三方治理，将有力推动工业废水第三方治理市场的快速发展。污水处理行业的发展得到了愈来愈完善的政策保障，而政策是环保行业发展的最强推动力。
投资建议：政策即将出台预期有望催化水处理板块。 “水十条”出台后，将催生水处理行业的景气周期，污水处理市场投资有望加速，污水处理企业迎来新的发展良机。板块机会上，近期市场风格有轮换迹象，大盘指数震荡调整，' 创业板指数强势上涨并创出历史新高，而环保板块的走势相对仍较为滞后，在政策即将出台的利好预期下水处理板块有望重新获得市场的重点关注，预计水处理板块在政策出台前后将有反复活跃的表现。
个股方面，建议重点关注：拥有膜法水处理技术的碧水源 、津膜科技，工业细分领域的电力行业水处理龙头中电环保、煤化工行业水处理龙头万邦达，积极布局农村污水处理市场的国中水务；以及估值较低、受益水价改革和污水处理市场扩容的水务运营类公司：兴蓉投资、武汉控股。
' target='_blank' >东莞证券：继续关注土改和种业
养殖：能繁母猪降至新低，旺季再度跌破盈亏平衡线。截止1月16日全国出栏肉猪均价至13.17元/公斤，较去年基本持平。仔猪价格17.39/公斤，较去年同比跌30%，猪粮比价5.62。出栏头均盈利-64.5元/头。去年-65.2元/头。自2014年7月中旬开始，生猪养殖开始盈利以来，2014年12月份再度跌破盈亏平衡线，1月份继续亏损。
鸡价：情况好于猪价。鸡价：情况好于猪价。截止1月16日主产区白羽鸡价格8.21元/公斤，与去年基本持平，鸡苗价格0.82元/羽，较去年涨143%，毛鸡养殖利润-0.68元/羽，去年同期-1.21元/羽。
投资建议：能繁母猪继续下滑，库存持续下降，2015年生猪供给紧张，个股推荐牧原股份、圣农发展。
种业：行业整合加速，今年库存好转，关注行业并购整合中的机会。整合过程中，拥有研发和营销的这两项核心竞争力的公司将在整合中最为受益。目前来看，登海和隆平相对优势最为明显。长期看好这两个公司。库存周期是影响行业景气度最明显的周期，随着去库存进程的逐步结束，种业股有望进入下一个周期机会。行业优秀的个股有望提前走出低谷，个股长期推荐的' howImage('stock','2_002041',this,event,'1770') 登海种业(' 002041,' 股吧)以及' howImage('stock','2_000998',this,event,'1770') 隆平高科(' 000998,' 股吧)的行业整合机会。' target='_blank' >中信集团入驻隆平高科是行业加速整合信号，其它上市公司借助上市平台在行业的并购整合过程中均具备先发优势，种业类个股均有望受益。
海产品：1月海参价格触底反弹。1月份海参价格反弹至120元/公斤附近盘整。行业景气度依然低迷。由于消费旺季，海参价格触底反弹，但是中长期依然不乐观。
饲料：复苏滞后于养殖，看好行业龙头。饲料行业与养殖业的关联度很高，相对于养殖行业的复苏有一定的滞后性。随着上游养殖行业的复苏行业景气也会逐步好转。饲料行业是靠成本来竞争的行业，继续看好行业龙头' howImage('stock','2_002385',this,event,'1770') 大北农(' 002385,' 股吧)。关注基本面改善的' howImage('stock','2_002567',this,event,'1770') 唐人神(' 002567,' 股吧)。
政策将持续催化土改板块。2014年《关于引导农村土地经营权有序流转发展农业适度规模经营的意见》等重要文件出炉，所有权、承包权、经营权“三权分置”的土地制度改革方向确立。2015年，随着土地改革政策逐步开始落地，将释放出巨大的改革红利。一号文件预期也将涉及到相关政策。
投资建议：继续看好种子、土改。一号文件临近，预计今年一号文件将继续围绕农业现代化的主题。板块继续看好土改和种子，个股推荐牧登海种业、隆平高科、大北农、唐人神、' howImage('stock','1_600195',this,event,'1770') 中牧股份(' 600195,' 股吧)、' howImage('stock','1_600108',this,event,'1770') 亚盛集团(' 600108,' 股吧)、冠农股份。
