工行拟发行800亿资本工具 _ 东方财富网

1月7日晚间，工商银行公告称，工行董事会决定，批准本行新增发行总额不超过等值人民币800亿元的资本工具，其中在境外市场发行无固定期限资本债券等值人民币400亿元的外币，用于补充本行其他一级资本；在境内外市场发行合格二级资本工具400亿元人民币或等值外币，用于补充本行二级资本。

工行称，该举措主要目的是为了进一步增强本行资本实力、优化资本结构、推进资本工具创新、保持良好的市场形象，该议案需提交股东大会审议批准。

二级资本工具主要指二级资本债，其主要指商业银行发行的、本金和利息的清偿顺序列于商业银行其他负债之后、先于商业银行股权资本的债券。二级资本债是银行二级资本的组成部分，也是商业银行补充资本的重要渠道。

二级资本债的发行已较为常见。数据显示，2019年各银行在境内累计发行二级资本债5955亿，创历史新高。其中，工商银行发行1000亿，占比达16.8%。

无固定期限资本债券又称永续债，没有固定期限，或是到期日为机构存续期，具有一定损失吸收能力，可计入银行其他一级资本。国际上看，永续债是银行补充其他一级资本比较常用的一种工具，有比较成熟的模式。

自2019年1月25日中国银行率先试水银行永续债以来，永续债成为市场关注的焦点。据记者统计，2019年内共发行16支银行永续债，合计5696亿，涉及15家银行。其中工行发行了800亿，占比达14%。

工行财报显示，截至2019年9月末其资产规模达到30万亿，是全国资产规模最高的银行。核心一级资本充足率12.93%，一级资本充足率14.16%，资本充足率16.65%，均满足监管要求。

日前，中国银保监会发布了《关于推动银行业和保险业高质量发展的指导意见》(下称《意见》)，银行保险机构要制定中长期资本规划，多渠道补充资本，依法合规创新资本补充工具。

银保监会首席风险官兼办公厅主任、新闻发言人肖远企肖远企表示，当前，我国银行业的资本补充压力还是比较大，银行虽然可以依靠利润留存的方式补充资本，但单靠内源性渠道不足以支撑业务发展，银行也需要拓展外部的资本补充渠道。他还表示，从我国银行业的资本结构看，核心一级资本相对充足，但其他类型的资本充足率相对较低，且非核心一级资本补充工具相对较少。相较之下，国外银行业的非核心一级资本补充工具较多，资本补充工具减记和转股的触发条件明确，且执行严格。下一步，我国也要对资本补充工具的减记和转股条件进一步细化明确，并严格执行。