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和讯消息 由主办的第八届中国期货分析师论坛于2014年4月12日在中国杭州召开。下午1时分论坛IV期货投资经理论坛正式开始，和讯期货受邀参加现场报道。美国Parallax波动率对冲基金独立期权交易员蒋希华先生在圆桌互动中表示，
主持人：下一个问题问一下蒋先生，你是对冲基金，你的独立交易你的模式靠你自己这种对市场的理解交易，还是依据系统的模式还是滞后的交易。请你介绍一下个人的交易。
蒋希华：说是独立交易还是有策略，基本上量化策略，原来在公司开发量化策略，自己做更灵活一些，交易的时候没有自动，还是手工说，即使自动，就是在下单之前还是chiek，简单一下没有问题。在公司的时候主要负责量化策略开发，然后基本就是单子出来的时候，基本上从程序出来，最早从数据库，数据员得到一些交易的标准，达到标准然后开始产生接近订单这样一个形势，然后由交易员检查一下，没有问题，单子由交易员来做，我们公司没有做自动的交易。
主持人：有三个提问的机会，留给在座的各位，希望这些问题能问出大家的心声不虚此行。请大家提问。
提问者：我想请问华兴期货的，问蒋先生有几个问题，第一个交易生涯中有几个阶段，第二个在交易阶段中什么是关键点，第三个为什么去独立的做交易。谢谢。
蒋希华：有几个阶段，大概有两个阶段，因为一开始最早做程序员，后来职业生涯遇到了瓶颈，觉得没有什么发展，大家知道程序员是年轻人的世界，你做的不是说一个高级的，年纪越大经验越多就越有优势，因为计算机技术更新很快，你一边工作还一边学新的技术，可是刚毕业的学生在学校学的信息技术，有这个问题，所以决定转行，当时学计算机技术，数学不错，学比较合适，在美国去读了金融硕士，刚开始理科背景只能做一些风险控制技术支持的东西，觉得自己希望离钱越近越好。表现出来的一些潜质，得到老板的赏识，从做风控开始到开发策略，09年开始做策略，做了两个策略不错，给公司赚了不少钱老板很高兴，第一个策略时间价差的策略。09年到2012年老板给了2个亿，最终做到2个做到17个亿，回测当然大一点，只有20%，17个亿占了公司的30分之一。这个09年对我们职业生涯而言是质变的阶段，因此不懈的努力做交易策略，自己管理投资组合。然后2011年又做了VKS（音）期货跟期权结合的策略，当时不错，做了一年回报大概50%左右。可是2012年的时候公司发生了一些变化，公司变大了，管理资产也多了，慢慢觉得自己无用武之地。我们公司做波动率套利，市场做不好我们越好，2007、2008年是两个最好的念头，08年跌了25%，我们赚了46%，做了两年稍微有一点原始资本积累，自己有一些想法自己做，有一些策略还行，有一点资本用自己的钱做一做，试一试，2012年离开公司自己做，做了两年到现在不错，自己能养活自己，每天蛮开心，现在听说中国要开期权，很高兴很兴奋，能见证中国金融史大发展的时期，也希望能参与，希望为国家做点贡献。
期权接触很多人，回来一星期，主要大家对期权没有底，最主要原因不知道风险在哪里，王总做投资智力，第一投资资产别影响风险在哪里，别影响控制，大家对期权很茫然，就是这个原因，不搞投资就知道风险。从国际金融市场来说，前面几年有非常好的赚钱机会，希望在座的各位努力，只要努力一定会有机会。
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